Świat biznesu

Zakładając, może nadmiernie optymistycznie, że w najbliższym czasie oferta banków wzbogaci się o nowe produkty strukturyzowane na tyle, żeby było z czego wybierać, można przeanalizować, an co warto zwrócić szczególną uwagę. Po pierwsze wiele zależy od tego, co będzie głównym generatorem zysków. Jeśli mają być to jakiekolwiek akcje, niezależnie od tego, czy została sprecyzowana branża, czy giełda czy tez żadne z nich, musimy wziąć pod uwagę ryzyko wahań kursowych, które owszem, potencjalnie może przynieść duży zysk, jednak nie można precyzyjnie określić jak bardzo jest to prawdopodobne. Podobnie dzieje się w przypadku walut, z tym, ze ich wzajemne notowania są jeszcze bardziej niestabilne niż ceny akcji. Dlatego zaleca się raczej wybieranie struktur, które nie mogą wygenerować bardzo wysokich dochodów, ale za to inwestujące w instrumenty stabilniejsze, jak an przykład nieruchomości czy surowce. W takim przypadku również oczywiście istnieje ryzyko, ale jest to ryzyko znacznie bardziej specyficzne, dotyczące często tylko tej konkretnej gałęzi gospodarczej, a więc także łatwiejsze do przewidzenia. Należy również sprawdzić jak wysoka jest prowizja za obsługę inwestycji, bowiem właśnie to może zaważyć na końcowej decyzji.

Mianem backtestu, jak domyśla się chyba każdy, określa się wykonanie wstecznej analizy danych. Wykonanie takiej operacji powinno poprzedzać większość inwestycji, niezależnie od tego, czy inwestować zamierzamy w akcje, fundusze inwestycyjne czy lokaty strukturyzowane. Każdy agent inwestycyjny: biuro maklerskie, bank czy towarzystwo funduszy inwestycyjnych, udostępnić powinien wykresy historyczne swoich instrumentów lub wybranej przez ans ich części. Aby można było mówić o prawidłowo wykonanym teście wstecznym należy w obliczeniach uwzględnić okres przynajmniej trzech miesięcy, choć jeśli wziąć pod uwagę obecną sytuację gospodarczą to i tak może to nas do niczego nie doprowadzić. Jeśli materiały dostarczone przez jednostkę obsługującą potencjalną inwestycję są stare to należy dowiedzieć się dlaczego. Jeśli po prostu nikt ich nie aktualizował- nie świadczy to najlepiej o danej instytucji, ale można przymknąć oko, Jelni otrzymamy nowsze nade. Jeśli natomiast jest to okres najlepszych zysków to tym bardziej upominamy się o dane najświeższe. Jeśli innych nie otrzymamy- podziękujmy od razu. Wykonanie backtestu jest potrzebne po to, aby jego wyniki odnieść do aktualnej kondycji gospodarki i wyciągnąć właściwe wnioski.

Zanim zainwestujemy pieniądze w jakikolwiek instrument finansowy musimy dokładnie poznać zasadę jego działania. Otóż, zasada rządząca strukturami jest bardzo prosta. Dla ustalenia uwagi załóżmy, że nasz kapitał, jaki chcemy wnieść w inwestycję to sto złotych. W praktyce wartość wkładu minimalnego zazwyczaj wynosi dziesięć razy więcej. Ponieważ większość struktur (niestety, w Polsce wciąż nieliczne) oferuje pełną ochronę kapitału początkowego to jakaś część depozytu, np. siedemdziesiąt pięć procent, zostaje zainwestowana w instrumenty bezpieczne: obligacje i lokaty. Ich zadaniem jest w ciągu okresu trwania inwestycji wypracować dwadzieścia pięć procent kapitału początkowego, czyli w naszym przykładzie 25zł. W ten sposób, w razie niepowodzenia inwestycji, inwestor wychodzi na zero a nie musi do instrumentu dokładać. Pozostałe z początku pieniądze inwestowane są w instrument centralny, którym mogą być akcje lub, na przykład, kruszce czy ropa naftowa. Właśnie ten element ma przynosić wysokie zyski. Oczywiście często gdzieś po drodze naliczana jest jednorazowa prowizja, ale to szczegół techniczny, ponieważ ochrona kapitału obowiązuje również w tym przypadku.

Przede wszystkim musimy być w pełni świadomi typu i zasady działania elementu centralnego struktury. Jeśli centrum inwestycji mają stanowić akcje to w chwili obecnej taka inwestycja jest co najmniej ryzykowna. Ceny akcji wciąż mogą znacząco spadać a wówczas nie ma co liczyć na wysoki zysk ze struktury. Dostępne są jednak struktury dotyczące bardzo konkretnych akcji, np. firm zajmujących się produkcją i dystrybucją odzieży lub akcje spółek azjatyckich. W takim przypadku trzeba już mieć trochę większa wiedzę, żeby umieć przewidzieć, jak mogą rozwijać się te rynki. Bezpieczniejszymi inwestycjami są te, których centrum stanowi zmiana cen surowca lub nieruchomości. Byleby tylko nie były to akcje firm wydobywczych lub deweloperów, bo taka formuła niczego nie zmienia. Tutaj z kolei istnieje ryzyko specyficzne, to znaczy dotyczące konkretnej branży (zmiany prawne, otoczenie spółek) które również może poważnie zachwiać powodzeniem inwestycji. I na koniec uwaga, którą należy podkreślać jak najczęściej. Nie wolno pod żadnym pozorem założyć, że reklama mówi prawdę. Prawdę na temat inwestycji mówi umowa, prospekt emisyjny lub inny dokument, który precyzuje zyski i stopień ryzyka.

Zawsze oczywiście trzeba pamiętać o tym, że każda osoba sprzedająca rzeczy ruchome zobowiązana jest do samodzielnego prowadzenia dokumentacji wszystkich dokonanych transakcji, gdyż nikt tego za nią po prostu nie zrobi, nawet żaden serwis aukcyjny. Co więcej tworzenie własnej dokumentacji jest jedynym sposobem na to, żeby móc odliczyć koszty przychodu. Dlatego też najlepiej jest po każdej aukcji zrobić odpowiedni wydruk całej strony z aukcją, co będzie wystarczającą dokumentacją. Trzeba to zrobić w miarę szybko, gdyż na większość serwisów aukcyjnych tego rodzaju strony są dość szybko usuwane. Co więcej do tego, żeby móc udokumentować dochód wystarczy tak naprawdę jedynie posiadanie dowodu otrzymania pieniędzy na przykład pocztą, co powinno być jedynie połączone z wydrukiem z samej aukcji.
Warto jest także jednocześnie pamiętać o tym, że przychód realnie powstaje wtedy, kiedy zawierana jest umowa sprzedaży, czyli realnie jest to chwila ukończenia aukcji. Jeżeli chodzi o aspekt jakim jest opodatkowanie tej sprzedaży, to tak naprawdę nie ma znaczenia, czy osoba kupująca rzeczywiście zapłaci sprzedającemu cenę, która została wylicytowana, a także nie ma znaczenia również fakt, czy właśnie w związku z tym, że kupujący nie zapłacił zadanej ceny, otrzyma on także komentarz negatywny.
Jeżeli chodzi więc stricte o rozliczenia podatkowe dotyczące dochodów ze sprzedaży,to należy je wykazać oczywiście zeznaniu rocznym PIT-36 lub też PIT-37. Rozliczeń tych należy dokonać w terminie składania tychże zeznań. Tak więc wszystkie przychody, dochody oraz koszty pochodzące z tytułu sprzedaży rzeczy ruchomych należy ująć w rubryce jaką są inne źródła w odpowiednim formularzu PIT. W praktyce najczęściej oznacza to, że osoba składająca zeznanie będzie musiała dopłacić podatek, chyba że jest ona uprawniona do korzystania z różnych ulg podatkowych, takich jak na przykład ulga na internet albo ulga remontowa. Nawet jeżeli tego rodzaju dochody nie przekraczają kwoty wolnej od podatku a są one jedynymi dochodami podatnika, to wtedy i tak trzeba złożyć zeznanie.

Wybierając polisą na życie Pramerica należy mieć świadomość tego, że oprócz niewątpliwych zalet, posiada ona także i pewne wady. Na pewno niewątpliwą zaletą przy polisie kapitałowej jest to, że niezależnie od tego jak długi czas wpłaca się składki, to w przypadku naszej śmierci nasza rodzina otrzyma pełne odszkodowanie wynikające z umowy. Jednakże sporym minusem niewątpliwie jest to, że jeżeli zdecydujemy się wycofać z ubezpieczenia już zgromadzone środki to na pewno na tym częściowo stracimy. Dlatego też jak widać nie jest to rozwiązanie idealne, jednakże jest ono naprawdę dobre, szczególnie dla osób poważnie myślących o swojej przyszłości. Innym rodzajem ubezpieczenia na życie Pramerica jest polisa z funduszem inwestycyjnym. Jest to naprawdę bardzo dobre rozwiązanie,ponieważ wykupując taką polisę zyskujemy ta naprawdę dwukrotnie. Po pierwsze zyskujemy doskonałe ubezpieczenie na życie i jednocześnie także możemy odkładać pieniądze na naszą przyszłą emeryturę, o czym również powinien myśleć każdy odpowiedzialny człowiek.

Jeżeli zdecydujemy się na to, żeby wykupić ubezpieczenie na życie Pramerica z funduszem inwestycyjnym, to również powinniśmy na ten temat posiadać określoną wiedzę. Przede wszystkim trzeba wiedzieć, że wpłacana do firmy ubezpieczeniowej składka jest zasadniczo dzielona na dwie podstawowe części. Po pierwsze część pieniędzy jest odkładana przez firmę ubezpieczeniową na wypadek zdarzenia losowego, które może wydarzyć się jego klientowi, czyli osobie ubezpieczonej, natomiast tę drugą część pieniędzy towarzystwo ubezpieczeniowe inwestuje na rynku pieniężnym i kapitałowym i w ten właśnie sposób gromadzi dla klienta dodatek do jego emerytury. W tym momencie jeżeli osoba taka uzyska określony w umowie wiek, to będzie miesięcznie otrzymywać konkretne świadczenie, które będzie pobierane z kwity zgromadzonej przez te wszystkie lata wpłacania składek, natomiast jeżeli niestety osoba taka umrze wcześniej, to jej rodzina otrzyma od firmy ubezpieczeniowej stosowne odszkodowanie, które będzie wynikało oczywiście z samej umowy ubezpieczeniowej.

Pośrednik nieruchomości na podstawie zawartej z klientem umowy jest zawodowo odpowiedzialny za jej solidne wykonanie. Dzięki temu ma prawo do wglądu oraz poboru odpowiednich dokumentów dotyczących nieruchomości, tj.: odpisów, wypisów oraz zaświadczeń zawartych w księgach wieczystych, katastrze nieruchomości, ewidencji sieci uzbrojenia terenu, tabelach i mapach taksacyjnych, miejscowych planach oraz studiach zagospodarowania przestrzennego, decyzjach o warunkach zabudowy, rejestrach członków spółdzielni czy ewidencji ludności. Bardzo często możliwości dostępu do dokumentów łączą się z pracą geodety, notariusza czy komornika. Współpraca pośrednika nieruchomości z sądami, urzędami czy bankami i innymi ośrodkami pożytku publicznego owocuje solidnym przygotowaniem agenta do pracy oraz pozwala uniknąć wielu kłopotów zawodowych. Jednakże kontrowersje wokół omawianego zawodu powodują, iż niechętnie wydawane są dokumenty, zaś wiele placówek traktuje pośredników jak osoby postronne, które, mając wgląd do danych klienta, przekraczają zakres swoich kompetencji. Możliwość dostępu do danych osobowych oraz dokumentów klientów pociąga za sobą powstanie tajemnicy zawodowej.

W Polsce w ostatnich latach obserwuje się duże zainteresowanie nabywaniem nieruchomości połączone z licznymi wahaniami cen. Kryzys światowy i związany z tym ograniczenia na rynku finansowym nie spowodowały spadku popularności nieruchomości. Ewentualnie w dużych miastach tj.: Warszawa, Wrocław, Kraków, Trójmiasto, Poznań itd. zaobserwowano niewielką stagnację. Prawdopodobnie wynikającą z ograniczeń na rynku kredytowym. Faktem jednak jest, iż rynek nieruchomości, głównie mieszkaniowych, w Polsce jest nadal bardzo dynamiczny. Przypuszczalnie wynika to z niezaspokojonych potrzeb mieszkaniowych społeczeństwa. Chęć nabywania nieruchomości przez Polaków są jednak o wiele mniejsze w stosunku do ich zapotrzebowania. To zaś wynika ze statusu materialnego. Naprzeciw oczekiwaniom klienta wyszły banki proponując kredyty na 100% wartości nieruchomości. Szansą na wzrost popytu w rynku mieszkaniowego jest także rządowy program „Rodzina na swoim”. Współpraca deweloperów z bankami, biurami nieruchomości oraz obniżenie cen ofertowych również przyniosły pozytywny efekt w postaci większego zainteresowania nieruchomościami na rynku wtórnym i pierwotnym. Wahające się tempo sprzedaży skłania deweloperów, banki i państwo do szukania nowych rozwiązań w celu stymulacji popytu. Sytuacja taka pewnie potrwa do końca 2010 roku…?